随着公司募投项目2.6万吨铝合金型材和深加工生产线的逐步达产,公司产品将逐步转向高附加值深加工材,产品结构逐步优化,预计公司2012年工业铝型材和深加工材的产量分别为:3.5万吨和1.3万吨,2013年轨道交通型材项目1万吨产能将投产,预计公司2012、2013和2014年EPS分别为1.013、1.290和1.369元,我们看好公司长期投资价值,首次给予“推荐”投资评级。