最近陶瓷行业国际上最大的兼并重组是美国达泰(Dal-tile)瓷砖公司完成了对意大利瓷砖巨无霸马拉兹(Marazzi)的收购。近年国内瓷砖行业也有类似的兼并,2011年5月,广东科达机电股份有限公司对外发布关于签订《佛山市恒力泰机械有限公司股权转让协议》的公告。
科达机电与恒力泰股东罗明照、梁汉柱、陈国强等33位自然人分别签署了《佛山市恒力泰机械有限公司股权转让协议》。33位股东同意以人民币4亿元的价格向科达机电出售恒力泰51%股权,各股东出售价格按所转让股权比例计算。双方约定恒力泰2011年3月31日前未分配利润中8960万元归恒力泰。
科达机电是并购扩张的老手,自并购佛山市恒力泰机械有限公司后,又先后并购了安徽芜湖新铭丰机械装备有限公司、湖南长沙埃尔压缩机有限责任公司、安徽久福新型墙体材料有限公司。2013年9月,再次并购有色金属高科技企业东大隆泰。
广东东鹏陶瓷控股股份有限公司、广东新明珠陶瓷集团有限公司、福建漳州万佳陶瓷工业有限公司、佛山彩蝶陶瓷科技有限公司、江西新红梅陶瓷有限公司、夹江卡西诺陶瓷有限公司等,也在各自的领域中进行不同程度的并购。
前几年国内瓷砖行业还有一些通过与境外合作的形式重组新公司,2010年7月美国莫霍克(Mohawk)集团与兴辉陶瓷战略合作,美国莫霍克集团旗下的达泰瓷砖是美国本土最大的瓷砖生产销售企业,在美国瓷砖市场占有最大的份额,达泰瓷砖与新辉陶瓷的战略合作增强了双方的市场竞争力。类似的,2010年9月,墨西哥Interceram-ic与金意陶陶瓷成立合资公司ICC,合作打造ICC时尚陶瓷品牌。在此之前,Interceramic和金意陶两间投资公司已有长达5年的紧密合作。经过多年的合作磨合,Interceramic和金意陶已经找到了非常有效及成熟的管理方式,最终决定,集合两家巨头的所长,集中设计和新科技的力量,让一个适应市场新需求的品牌成为承载两家企业合力,潜心打造的新陶瓷新力军。这几年的事实基本证明这是一次成功的合作。
2012年8月,佛山宏宇陶瓷收购清远新陶星陶瓷。这家由佛山市南海区西樵先特实业股份有限公司投资兴建的砖坯企业,在今年初因老板欠债跑路事件而名扬业界,旗下拥有土地和房产各5处,厂区占地超过260亩,生产线8条和压砖机16台。由于受到股东内耗以及管理层多次决策失误的影响,新陶星最终被迫背负着3.2亿元的高额债务退出市场,并被广州中级人民法院于8月31日以8851万余元的起拍价进行公开拍卖。最终,宏宇集团收购了新陶星。
2012年10月,鹰牌陶瓷收购东源好爱多陶瓷。好爱多是于2010年8月建成投产的砖坯企业,旗下拥有450亩厂区和600亩空置土地,有生产线4条(其中2条正在停窑检修中)。在过户手续完结之后,鹰牌集团将在其原有产业基础上对好爱多进行全面升级改造,并将其纳入自主生产体系。
随着我国瓷砖产业的不断发展,瓷砖产量越来越大,越来越接近饱和过剩的边缘,市场竞争越来越激烈,将来会有更多的陶企面临经营困境。一个客观事实是,遍布全国20个重点产区、数百家企业的3000多条瓷砖生产线,但产值能够达到5亿元以上的,只有数十个企业或集团。因此,行业内会出现更多的兼并重组,一部分企业通过兼并重组做大做强,一部分企业通过重组而摆脱困境。沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春,将成为行业的一道风景。
产业集中度增加
虽然我并不认为瓷砖行业会出现行业寡头,但近年的行业发展从各个方面都表明,瓷砖产业的集中度在不断增加,品牌的集中度也在不断提升。
2013年前三个季度,全行业的增长大约为5%左右,而大部分知名品牌瓷砖企业的增长都在20%以上。像行业的知名品牌诺贝尔陶瓷、马可波罗陶瓷、新明珠陶瓷、宏宇陶瓷、东鹏陶瓷、金意陶陶瓷、欧神诺陶瓷、汇亚陶瓷等等都保持较高的增长。诺贝尔陶瓷由于产能不够销量,在广东、江西产区大量贴牌,寻找合作陶企;马可波罗陶瓷近年几次单月销值突破6亿,也出现产能严重不足,以至于在江西丰城启动基地建设,计划新建10条生产线,在北方唐山投资建设新的陶瓷产业工业园,在西部寻找新的产业生产基地;金意陶陶瓷近年月月销售过亿也同样创出历史新高;新明珠陶瓷销售出现单月过9亿的最高记录。
在中国瓷砖行业继续做大做强做精的过程中,产业集中度与品牌集中度会不断提升,同时会出现陶企之间的大量合作,贴牌(OEM),甚至租赁。同时也会出现一些专业生产制造的陶企,像天弼陶瓷这样的类型,一心一意做好产品的研究开发与生产制造。甚至有消息说,新中源的省外基地,也开始承接OEM业务。